Công ty chứng khoán Bản Việt (VCSC) vừa phát hành báo cáo toàn cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam trong tháng 10/2022, chi tiết báo cáo như sau:
Chỉ số VN-Index giảm xuống mức thấp nhất trong gần 2 năm. Vào đầu tháng 10, Cơ quan Cảnh sát Điều tra đã khởi tố, bắt tạm giam Chủ tịch HĐQT của Tập đoàn Vạn Thịnh Phát để điều tra về tội lừa đảo chiếm đoạt tài sản do có hành vi gian dối trong phát hành mua bán trái phiếu. Thông tin này khiến người dân ồ ạt đến rút tiền gửi tiền tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB). Các sự kiện này đã khiến VN-INDEX giảm mạnh về gần mức 1.000 điểm vào ngày 11/10. Sau một nhịp phục hồi kỹ thuật vào giữa tháng, VN-INDEX tiếp tục giảm xuống còn 986 điểm – mức thấp nhất trong 23 tháng – vào ngày 24/10 do lo ngại về tỷ giá và việc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) tiếp tục tăng lãi suất. VN-INDEX phục hồi về 1.028 điểm vào cuối tháng, nhưng tính chung trong tháng 9, VN-INDEX vẫn giảm 9,2%. Tính từ đầu năm, VN-INDEX đã giảm 31,4% tính từ đầu năm 2022, diễn biến kém tích cực hơn các thị trường trong khu vực như JCI của Indonesia (+7,9%), SET của Thái Lan (-2,9%) và PCOMP của Philippines (-13,9%).
Tất cả nhóm ngành đều giảm mạnh – dẫn đầu là nhóm Chứng khoán/Đầu tư. Nhóm Chứng khoán/Đầu tư giảm mạnh nhất (-24,5%), dẫn dắt bởi VND (-34,3%), SSI (-17,7%) và HCM (-16,3%). Nhóm Vật liệu Xây dựng (-20,7%) có mức giảm lớn thứ hai, chủ yếu do HPG (-26,2%) và GVR (-31,1%). Theo sau là nhóm Công nghiệp (-14,2%), do DIG (-40,4%), GEX (-28,7%), HVN (-19,1%) và VGC (-21,0%).
Giá trị giao dịch giảm xuống mức thấp nhất gần 2 năm. Giá trị giao dịch trung bình ngày (GTGDTB) trên 3 sàn giảm 16,7% MoM còn 532 triệu USD trong tháng 10 – mức thấp nhất kể từ tháng 1/2021. GTGDTBN trên sàn HSX giảm 14,2% MoM xuống 473 triệu USD. GTGDTB trên tổng 3 sàn trong 10T 2022 giảm 12,3% YoY xuống 872 triệu USD, với GTGDTB của HSX giảm 9,2% YoY xuống 738 triệu USD.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng. Nhà đầu tư nước ngoài đã bán ròng 61,6 triệu USD trên sàn HSX và 49,4 triệu USD trên tổng cả 3 sàn trong tháng 10. EIB (-136,4 triệu USD) chịu áp lực bán ròng lớn nhất trong tháng 10, theo sau là HPG (-69,0 triệu USD) và STB (-21,2 triệu USD). Trong 10T 2022, khối ngoại đã bán ròng 86 triệu USD trên sàn HSX và bán ròng 40,5 triệu USD trên tổng cả 3 sàn. Chỉ số PCOMP của Philippines cũng chịu bán ròng 1,2 tỷ USD kể từ đầu năm, trong khi khối ngoại mua ròng lần lượt 5,6 tỷ USD và 4,7 tỷ USD JCI của Indonesia và SET của Thái Lan.
NHNN tăng lãi suất lần thứ hai trong năm 2022. Ngày 25/10, NHNN đã nâng lãi suất tái cấp vốn từ 5,0% lên 6,0%, lãi suất tái chiết khấu từ 3,5% lên 4,5% và trần lãi suất tiền gửi kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng từ 5% lên 6,0%. Động thái mới nhất của NHNN nhằm giảm áp lực lên tỷ giá, lạm phát và duy trì kinh tế vĩ mô ổn định.
Triển vọng: Theo báo cáo KQKD quý 3/2022, tổng LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo của các cổ phiếu trong danh mục theo dõi của VCSC tăng 24,4% YoY trong 9 tháng 2022, hoàn thành 70% dự báo cả năm của VCSC. Trong khi đó, giá cổ phiếu giảm mạnh trong thời gian qua đã khiến cho định giá của thị trường Việt Nam trở nên hấp dẫn hơn với P/E trượt của VN-Index giảm còn 10,7 lần vào cuối tháng 10, so với 15,2 lần của chỉ số SET -Thái Lan và 15,7 lần của chỉ số PCOMP Philippines. Ngoài ra, các kết quả kinh tế – xã hội trong tháng 10 vẫn duy trì tích cực trong khi lạm phát vẫn được kiểm soát. Tuy nhiên, kinh tế toàn cầu chững lại có thể ảnh hưởng đến xuất khẩu và sản xuất của Việt Nam, qua đó ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý của nhà đầu tư.
@ VCSC